第三季度，在市場持續(xù)受到半導體供應短缺，以及汽車制造商頻繁停工的影響下， 全球輕型汽車產(chǎn)量受到嚴重影響。數(shù)據(jù)顯示，上季度全球汽車產(chǎn)量為1,620萬輛，較去年受疫情肆虐的同期水平下降19%。其中，北美的產(chǎn)量為300萬輛 ，同比下降25%；歐洲的產(chǎn)量同比下降28%，中國的產(chǎn)量同比下降16%。全球汽車產(chǎn)量的下降，對依賴穩(wěn)定產(chǎn)量和可預測性的汽車零部件企業(yè)的業(yè)績產(chǎn)生了直接影響。

三分之二企業(yè)營收下滑，電裝以破百億銷售額蟬聯(lián)第一

蓋世汽車整理了18家國際主流零部件企業(yè)第三季度的財報，其中三分之二以上的企業(yè)營收均出現(xiàn)下滑，麥格納國際、李爾、法雷奧、佛吉亞和彼歐等Tier1供應商甚至出現(xiàn)了兩位數(shù)的跌幅。李爾首席執(zhí)行官Ray Scott指出，問題不僅在于汽車產(chǎn)量較去年同期大幅下滑，還在于不可預見性，因為客戶的生產(chǎn)計劃不可預測，導致該公司出現(xiàn)短時間內(nèi)的停產(chǎn)。彼歐方面也透露，半導體芯片持續(xù)短缺導致“市場異常動蕩”。據(jù)悉，大眾汽車是彼歐集團2020年最大的客戶，但今年截至第三季度，大眾最大工廠的汽車產(chǎn)量創(chuàng)自1958年以來的最低水平，彼歐營收的下滑或也與此相關。麥格納補充稱，除了汽車制造商難以預測的生產(chǎn)計劃帶來的挑戰(zhàn)外，零部件企業(yè)們還經(jīng)歷了生產(chǎn)成本的通脹上漲，包括物流、大宗商品、勞動力和能源成本，不過勞動力和能源成本的上漲幅度較小。

不過，在種種不利因素下，米其林、天納克、博格華納、德納、森薩塔和布雷博這幾家企業(yè)的營收卻逆勢上漲，后四家企業(yè)甚至實現(xiàn)了兩位數(shù)的增幅。米其林表示，上個季度全球大部分地區(qū)對卡車輪胎的需求都有所增長，另外，農(nóng)作物和金屬價格的上漲幫助其銷售了更多用于采礦機械和農(nóng)用機械的輪胎。博格華納營收增長主要是因為收購德爾福技術公司帶來的收入增長，以及產(chǎn)品需求的增加“完全抵消了生產(chǎn)下降的影響”。森薩塔則將營收增長歸功于產(chǎn)品需求的顯著增長和渠道補充，以及公司快速有效地適應不斷變化的市場條件和廣泛的供應鏈中斷的能力。

單就銷售額多少來看，電裝仍以108.7億美元的營收位列第一，且是唯一一家銷售額破百億的企業(yè)。大陸以92.3億美元緊跟其后，麥格納國際和米其林分別以79.2和69.8億美元分列第三和第四。但從第五名法雷奧開始，其他零部件企業(yè)與前四名之間的差距開始拉大，營收相差逾25億美元。鏡泰以4億美元的銷售額排在榜單底部，一定程度上說明主流零部件企業(yè)之間的差距還十分大。

因銷售額下降，加上鋼鐵和塑料等原材料成本上升的影響，Tier 1供應商的盈利能力也因此下降。即使是營收以35%領漲的博格華納，也出現(xiàn)了增收不增利的情況。對此，博格華納首席財務官Kevin Nolan在與投資者的財報會議上解釋稱，利潤下降主要是供應鏈問題造成的，包括大宗商品成本增加了2,400萬美元。受汽車生產(chǎn)中斷的影響，李爾公司第三季度凈虧損約2,700萬美元，商品價格上漲、勞動力短缺和生產(chǎn)計劃時常變更也影響了李爾公司的發(fā)展。安波福第三季度凈利潤也暴跌70%，而這一定程度上受半導體短缺和新冠疫情帶來的5,500萬美元成本的影響。

Q4供應鏈逆風依然存在，但汽車行業(yè)未來發(fā)展仍然可期

目前半導體芯片短缺仍是全球汽車行業(yè)生產(chǎn)面臨的最大阻力。雖然最近出現(xiàn)了芯片短缺緩解的跡象，但行業(yè)何時能恢復到更穩(wěn)定的生產(chǎn)速度還有待觀察。多家Tier 1供應商均預測，供應中斷將繼續(xù)對第四季度全球輕型汽車生產(chǎn)造成影響。

奧托立夫首席執(zhí)行官Mikael Bratt在一份聲明中表示：“雖然有一些跡象表明亞洲和北美的半導體供應情況迎來了一些改善，但是供應的可預期性依然很差。”因此，該公司預計在2021財年，全球輕型汽車產(chǎn)量將比2020年的水平高出或低出1%，這一預期比8月份時的展望要悲觀得多，當時該公司預計本財年的汽車產(chǎn)量將增長8%至10%。

另外，一家汽車行業(yè)研究機構也預測，2021年下半年，全球消費者對汽車的需求將從780萬輛減少至680萬輛，減少13%。出于對全年汽車產(chǎn)量的悲觀預測，包括大陸集團、佛吉亞、奧托立夫等在內(nèi)的多家Tier1巨頭紛紛宣布下調(diào)2021年營收預期，其中麥格納和佛吉亞甚至是在短短幾個月內(nèi)兩度下調(diào)預期。兩度改口背后，同樣是出于對Q4供應鏈逆風的擔憂。安波福預計，到今年年底，與供應鏈中斷和疫情相關的成本將達到3.1億美元。

展望2022年，盡管半導體生產(chǎn)或將出現(xiàn)企穩(wěn)跡象，但仍存在很多不確定性。新冠肺炎病例的激增、惡劣天氣或自然災害都有可能會對行業(yè)產(chǎn)生巨大的影響。博格華納首席執(zhí)行官就預計，市場波動等諸多挑戰(zhàn)還將持續(xù)到2022年。盡管短期來看，汽車供應鏈還存在很多不確定性，但有很多Tier1依然對汽車行業(yè)的未來發(fā)展充滿信心。

例如李爾，該公司坦言強勁的需求、經(jīng)銷商庫存不足和大量積壓的訂單讓其對未來公司的業(yè)績保持樂觀。麥格納也仍然看好汽車行業(yè)未來的發(fā)展。該公司首席執(zhí)行官Swamy Kotagiri表示，目前，新車供不應求，經(jīng)銷商庫存數(shù)量處于“歷史低位”，這將推動汽車行業(yè)向前發(fā)展。“一旦半導體供應增加，汽車制造商將繼續(xù)保持強勁的生產(chǎn)，這會為供應商提供一個積極和持續(xù)的中期生產(chǎn)環(huán)境。”

返回第一電動網(wǎng)首頁 >