2024年，車市繼續延續2023年的大勢，新能源依然是車市的高頻詞，滲透率、銷量、出口等都在保持正向增長。

不過，今年的車市也在發生著變化。

價格戰的襲來讓車企競爭更加激烈，利潤為銷量讓步，自主車企與合資車企展開更大規模的攻防戰，插混增速遠超純電，不一而足，這些都預示著車市正在進行新一輪淘汰賽。

危與機該如何把握？

2024年，中國車市機遇和挑戰并存。

政策將持續助力車市發展。一是免征新能源汽車購置稅到2027年，減免力度分年度逐步退坡。二是以舊換新補貼政策，蓋世汽車研究院預計該政策將帶來百萬量級乘用車增量，結合置換用戶偏好及補貼標準，政策的實施將重點利好燃油車市場。三是政府開展的新能源下鄉活動，參與車型創歷史新高。

地方也在快速響應政府號召，河南、山東、湖南、上海、廣東等多省市開啟新一輪補貼支持、以舊換新和優化汽車限購管理等。

蓋世汽車研究院認為，以舊換新、新能源購置稅減免、新能源下鄉等政策組合包將保障車市穩定增長。

除了政策的推動，車企的競爭也讓車市更加活躍。目前，車企超40個品牌參與大規模價格戰，多樣化促銷活動活躍市場。蓋世汽車研究院預計2024年將有百余款新車上市（插電混居多），驅動購車需求釋放。

基于此，汽車出口持續保持高速增長，且出口產品向高端化、高價值方向發展，乘用車出口均價處于高位。比亞迪、奇瑞、吉利為代表的自主車企加快海外布局，并且穩步推進歐洲、東南亞、拉美、俄羅斯等重點市場海外生產基地建設。

不過，自主品牌的迅速成長，招致了國外的不公平待遇，這或將在一定程度上影響自主品牌的海外發展。

首先是中美貿易摩擦不斷，出口占比下降。汽車方面，美國電動汽車稅收抵免新規生效，電池供應鏈要求收緊。同時對華加征新301關稅，其中電動車關稅最高100%，考慮阻止從墨西哥進口中企制造的汽車及零配件，中國本土汽車和零部件企業預計將受影響。

蓋世汽車研究院認為，美國加征關稅對我國電動車出口影響有限，當前從中國向美國成規模出口BEV的車企僅Polestar（年銷量1.3萬輛），不過對鋰電池產業影響頗深，中國動力電池及組件、關鍵礦產或將徹底失去成本競爭力。

其次是與歐盟貿易關系緊張。2023年10月歐盟委員會針對原產于中國的BEV進行反補貼調查，2024年3月開始對進口中國電動汽車進行海關登記，歐盟反補貼調查加征關稅結果預計在7月落地，預計加征關稅幅度為15%-30%，對中國BEV出口量化影響約15%-30%。

最后是與俄羅斯的貿易問題。俄羅斯是中國第一汽車出口國，不過，近期迫于美國二級制裁壓力，中國多家銀行停止接受來自俄羅斯的人民幣付款，汽車出口面臨回款困難，將影響車企后續出口業務。

握住新能源，實現超車

2024年已過去近半，正如蓋世汽車研究院年初預測的那樣，在政策驅動和市場驅動的共同作用下，車市整體上也是呈現出一片欣欣向榮之態。

具體來看，2024年1-4月乘用車累計銷量769萬輛，同比上升10.6%。蓋世汽車研究院分析，車市實現良好開局，主要得益于豐富的促銷活動和不斷升級的“價格戰”、性價比新車上市激發終端購車需求。同時由于去年同期受新能源國補和燃油車購置稅政策退出影響，銷量基數相對較低，同比出現顯著增長。

分車身類型來看，轎車和SUV銷量均同比正增長，其中SUV表現突出，1-4月累計銷量406萬輛，同比增長16.6%。市場份額方面，SUV市場份額52.8%，同比增加2.7個百分點，其他車身類型市場份額均有所下降。

分動力類型來看，1-4月燃油車銷量同比微降，新能源和混動車型同比均明顯上升。其中新能源乘用車累計銷量279萬輛，同比增長31.8%，新能源滲透率36.3%，同比增加5.9個百分點。“油電平價”、“電比油低”加速新能源滲透，其中PHEV+REEV份額持續擴大，成為新能源增長主動力。

而純電、插電混動銷量均同比上升，其中純電銷量167萬輛，同比上升10.7%，插電混動銷量112萬輛，同比增加84.8%；插電混動在新能源市場中占比持續上升，1-4月占比達到40%，PHEV和REEV市場份額均不斷增大，市場份額同比分別增加7.4個和4.1個百分點。

新能源市場結構性不斷調整，正逐步形成紡錘形特征。隨著B、C級車市場優質新產品不斷進入，市場競爭更加充分，中型和中大型市場份額不斷提升。

乘用車出口銷量保持明顯增長，2024年1-4月出口銷量達到154萬輛，同比增長34.7%。車企銷量方面，奇瑞、上汽乘用車、比亞迪位列車企出口銷量前三名。其中比亞迪出口表現優秀，單月出口量超過4萬輛，排名升至第三，同比增幅明顯。

自主車企表現亮眼，1-4月銷量466萬輛，同比上升24.6%，是唯一實現同比正增長的派系品牌。市場份額方面，自主品牌市占率60.6%，同比上升6.8個百分點。

其中，比亞迪銷量第一，憑借主力車型秦PLUS、驅逐艦05、宋PRO等多款榮耀版車型上市，月銷持續超過30萬輛；奇瑞、吉利受益于出口市場增長、多款新能源車型上市影響，銷量同比增長較為突出。

不過，價格戰雖然能活躍市場，但是也存在負面影響。受價格戰影響，汽車行業利潤率處于歷史低位。在已公布一季度財報的車企中，接近7成凈利潤同比下降，且降幅明顯，這也導致車企生存壓力大，邊緣車企面臨淘汰風險。同時，庫存預警指數位于榮枯線之上，汽車流通行業仍處在不景氣區間。

車市該走向何方？

綜合宏觀經濟、產業政策與競爭態勢，蓋世汽車預測2024年中國國產乘用車市場將保持3.1%左右的增速發展，其中出口市場和以增程、插電混動為代表的新能源汽車將依然保持高速增長。

季度銷量將呈階梯式增長趨勢。一季度整體乘用車開局良好，預計后續季度銷量將逐步增長，2024年分季度銷量將呈階梯式發展趨勢。二季度開始，“以舊換新”政策效果將逐漸顯現、熱門新車上市及產能爬坡都將利好二季度車市發展。

蓋世汽車研究院認為，由于去年下半年銷量基數較高，預計今年下半年銷量增幅有限，從同比增速上看，整年分季度表現將呈現前高后低的趨勢。

國產乘用車市場進入存量低增速發展階段。當前行業洗牌提速，新能源汽車和海外出口成為市場拓展的核心驅動力，蓋世汽車研究院預計2025年、2030年中國乘用車市場規模分別超過2740萬輛、3040萬輛。

新能源市場的崛起也將為新能源MPV和越野車細分市場帶來新的增長機會。2024年新能源MPV在售車型數量有望超過其他類型MPV車型，而眾多車企也開始加碼新能源越野車市場。

未來出口增長持續的核心在于新能源，歐洲、東南亞將成為前兩大市場。蓋世汽車研究院預計燃油車出口從2025年起保持相對穩定，而新能源將成為中長期出口核心增量。

分區域來看，歐洲為新能源出口核心市場；東南亞以出口燃油車、新能源并舉，未來將成為第二大市場；拉美、獨聯體國家、中東等市場將長期以出口燃油車為主。

自主車企憑借新能源和出口保持穩定增長。其中，比亞迪、吉利、長安、奇瑞、長城汽車等自主車企表現優秀。

由于新能源轉型緩慢，合資品牌國內市場增量空間有限。為此，合資品牌開始積極求變。新能源上，廣汽豐田推動新一代智能電混雙擎全面應用、東風日產于2024年推出超混電驅技術發展。出口上，北京現代、長安福特擴大出口規模，東風日產將于2025年啟動產品出口。合資品牌也將深入本土化戰略，其通過推出中國式產品/品牌以及加強本土化生態圈建設促進“在中國 為中國”的戰略落地。

國內新勢力玩家將進入規模化和優勝劣汰發展階段。蓋世汽車研究院預測，問界的新車和產品更新迭代實現銷量明顯增長，2024年銷量或達44.9萬輛；理想汽車推遲純電上市計劃到2025年，不過價格更低的理想L6將帶來主要增量，2024年銷量或達48.8萬輛；小鵬和蔚來汽車開啟全新品牌，年銷量或達20萬輛左右；零跑汽車主打高性價比產品，年銷量或在22萬輛左右；小米汽車因為強大的營銷能力+資金+生態+渠道資源，年銷量或在10萬輛左右。

總結：當前，受益于政策和市場的雙重驅動，中國乘用車市場增長迅速，尤其是自主品牌正在加速追趕外資品牌，不過在這個快速增長的背后也存在不少隱憂，諸如，歐盟的反補貼調查、美國對華加征301關稅等貿易保護，以及紅海航運受阻、俄羅斯市場支付路徑受限導致出口業務回款困難等出口干擾。而如何打破這種不公平待遇，乘勝追擊，是車企當下需要深思的問題。

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